存款降息下理财新变化 国有银行多品种存款利率已下调

12月22日，新一轮银行存款利率下调尘埃落定。当日一早，工行、建行、农行、中行、交行、招行等多家银行均在银行官网上更新了人民币存款挂牌利率。工行、农行等还同步下调了大额存单、特色存款等品类的存款利率，最高降幅达到30个基点。

此前一日，贝壳财经记者从知情人士处获悉，银行即将22日再度下调存款利率的挂牌利率、存款优惠利率上限以及大额存单利率。当前落地下调幅度与前一日消息一致。

多位业内人士告诉财经记者，年底再度下调存款利率，有助于缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间。结合此前调降经验，国内有望采取大中小型银行梯次跟进调降存款利率方式，确保存款市场平稳有序。银行存款利率的进一步下降，或将推动银行理财规模的回升。

国有银行多品种存款利率已下调

年内第三次存款利率调整已经落地。贝壳财经记者了解到，目前工行、建行、农行、中行、交行、招行均已下调了存款挂牌利率。

根据各家银行最新的人民币存款挂牌利率表显示，当前银行3年定期存款挂牌利率(整存整取，下同)为1.95%，较此前下降25个基点，进入“1时代”;5年定期存款利率为2%，下调25个基点。此外，1年定期存款利率为1.45%，下调10个基点;2年定期存款利率为1.65%，下调20个基点。

作为“基准利率”，银行存款挂牌利率的调整，也意味着如大额存单、特色存款产品等银行存款产品的利率亦将跟进下调。贝壳财经记者从多家国有银行处了解到，当前银行亦下调了这些存款产品的利率。

以农行为例，该行将一年期及以内优惠利率(含银利多)上限下调10个基点，二年期挂牌利率和优惠利率上限下调20个基点，三年、五年期挂牌利率和优惠利率上限下调25个基点。该行还下调了大额存单最高利率。其中，3年期大额存单利率已下调了30个基点至2.35%;2年期大额存单利率下调25个基点至1.90%;1年期大额存单利率下调10个基点至1.8%。此外，1个月、3个月、6个月大额存单利率均下调10个基点，利率分别为1.5%、1.5%、1.7%。

此外，贝壳财经记者在工商银行App上看到，该行亦调降了大额存单利率和特色产品利率，调降幅度与农行保持一致。另有建行人士表示，该行3年期大额存单利率已下调了30个基点。

股份制银行称将自下周跟随调整

据贝壳财经记者了解，当前存款利率下调落地的主要是国有银行，但股份制银行普遍暂未调整挂牌利率或存款产品利率。其中，招商银行虽已下调了挂牌利率，但截至贝壳财经记者发稿时，该行特色存款产品、大额存单产品利率并未下降。

不过，按照以往惯例，在国有银行下调后，存款降息的影响将向股份制银行、城商行、农商行依次传递。因此多位业内人士预计，未来将有更多的银行跟进下调存款利率。

据贝壳财经记者了解，已有多家股份制银行拟于下周一起调整各类存款利率。

“这次调整的幅度比前面几次都要大。”有股份制银行内部人士告诉贝壳财经记者，如该行3年定期存款产品利率将从此前的2.85%下调至2.6%。今年以来，该行3年期定存利率下降幅度已经接近10%。

另一家股份制银行人士表示，目前暂时还未接到存款利率下调的具体通知。但当前银行存款利率下调是大趋势，预计后面继续向下调整的可能性比较大。

事实上，进入12月以来，主要银行的存款利率普遍处于稳中有降的走势，多家银行利率不升反降。如江苏银行在北京地区定存自12月8日起已经下调。其中，5万起存的3年定期存款利率从2.90%降至2.80%。

“现在银行的存款利率并没有上调的动力。”东部地区某民营银行内部人士告诉贝壳财经记者，当前银行贷款利率已经处于较低水平，在有效需求仍有待提升的大环境下，吸收高利息的存款对银行的发展意义不大，反而会拖累盈利水平。对于该行未来是否还要调整存款利率，该人士表示，目前仍在观望阶段。

存款利率下降或将推动理财规模增长

对于此次存款利率的下调，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华告诉贝壳财经记者，部分银行充分利用存款利率市场化调节机制，缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间。

“从趋势看， 从目前市场利率、理财产品收益及10年期国债利率水平看，银行存款利率仍存在一定调整空间。”周茂华表示，后续银行存款利率下调更多取决于存款市场供求状况，各类型、各家银行自身资产负债，净息差压力及经营等方面情况。

浙商证券分析师梁凤洁亦指出，此次降息主要是因为银行息差持续承压，不利于银行可持续服务于实体经济。4季度以来，存量按揭降息推进，2024年初LPR降息效果体现，将导致上市银行息差在2023年3季度的低位水平上继续下降12个基点。同时，化解地方债务风险，在保本微利原则下，银行息差亦将持续承压。

事实上， 今年以来，存款利率持续下降也让银行的存款客户增长放缓。有银行客户经理告诉贝壳财经记者，虽然从全年来看，存款总体规模增长良好，但自存款利率下降至3%以下后，询问和实际存款的客户明显减少，而购买零钱理财、稳健的银行理财产品的客户有所增多。

展望2024年，中信证券首席经济学家明明认为，从中长期视角而言，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品有望迎来增量资金。

招银证券银行业首席分析师廖志明亦预计，由于存款利率下调且保持低位，理财规模有望保持平稳增长，高点或超过30万亿元。